Opções Estratégias Ira

Os investidores usam opções para especular, o que é uma prática relativamente arriscada, enquanto os hedgers usam opções para reduzir o risco de deter um ativo. Em termos de especulação, os compradores de opções e os roteiristas têm opiniões conflitantes sobre a perspectiva de O desempenho de uma opção subjacente. Call opções. Call dar a opção de comprar a determinado preço, de modo que o comprador gostaria que o estoque para ir para cima Inversamente, o escritor opção deve fornecer as ações subjacentes no caso de o mercado de ações Preço excede a greve devido à obrigação contratual Um escritor de opção que vende uma opção de compra acredita que o preço subjacente da ação vai cair em relação ao preço de exercício da opção durante a vida da opção, pois é assim que ele vai colher lucro máximo. Esta é exatamente a perspectiva oposta do comprador da opção O comprador acredita que o estoque subjacente subirá se isso acontecer, o comprador será capaz de adquirir o estoque para um Menor preço e, em seguida, vendê-lo para um lucro No entanto, se o estoque subjacente não fechar acima do preço de exercício na data de vencimento, o comprador da opção perderia o prémio pago para a opção call. Put opções dão a opção de vender a um certo Por exemplo, um comprador de opção de venda é bearish sobre o estoque subjacente e acredita que seu preço de mercado cairá abaixo do preço de exercício especificado em ou antes de um preço especificado. Data Por outro lado, um escritor opção que shorts uma opção de venda acredita que o preço da ação subjacente irá aumentar cerca de um preço especificado em ou antes da data de validade. Se o preço da ação subjacente fecha acima do preço de exercício especificado na data de validade, Consequentemente, o titular de uma opção de venda beneficiaria apenas de uma queda no preço do stock subjacente abaixo do preço de exercício Se o preço do stock subjacente cair abaixo do preço Preço de exercício, o escritor de opção de venda é obrigado a comprar ações do estoque subjacente ao preço de exercício. Você pode negociar opções em um IRA. Graças à crescente popularidade da negociação de opções e mais indivíduos indo a rota auto-dirigida com suas contas de aposentadoria A questão é inevitável - você pode trocar opções em um IRA. A resposta curta - e as boas notícias - é sim Praticamente todos os principais corretores on-line nos Estados Unidos oferecem opções aprovadas contas IRA. Mas ainda existem alguns fatores importantes e questões O indivíduo investidor deve estar ciente de. Que tipo de opções você pode negociar em um IRA. A primeira questão importante é simplesmente entender o que as estratégias de negociação de opções específicas estão disponíveis em uma conta IRA opções aprovadas. Em geral, a maioria das estratégias de opções básicas, incluindo Chamadas cobertas comprando chamadas longas e longas coloca e, por vezes, escrever dinheiro-garantido coloca estará disponível em praticamente qualquer opção-aprovado IRA account. Depending sobre as políticas do ind Algumas estratégias de negociação de nível intermediário, tais como débito e estratégias de spread de crédito também estão às vezes disponíveis para comerciantes de opções mais experientes. Mas não espere ser capaz de negociar estratégias de opções particularmente sofisticadas dentro de sua conta de aposentadoria Além disso, devido a razões regulamentares , Nenhuma negociação que exige o uso de margem é allowed. And apenas como um aparte, eu realmente recomendo que você compreenda plenamente como o corretor classifica e trata vendendo cash-secured puts Em um gráfico de risco-recompensa, escrevendo um cash-secured , Sob a maioria das condições, é idêntico a escrever uma chamada coberta e ainda alguns corretores on-line insistem em tratar cash-garantiu coloca como se eles são de alguma forma mais arriscado ou mais difícil de entender do que uma chamada coberta, que, na minha opinião, é uma espécie de estúpido . E pode bloqueá-lo potencialmente usando o que pode ser um muito lucrativo e - dependendo de como você configurá-lo - comércio de opção de baixo risco. Diferenças Entre Opção-Aprovar D contas de margem e IRAs aprovados por opção. Independentemente de você negociar opções em uma conta de aposentadoria ou uma conta tributável individual aprovada por margem regular, existem duas diferenças básicas entre essas contas. A primeira, como já vimos, é que a margem Não é permitido em um IRA. Isso significa, por exemplo, se você for aprovado para escrever ou vender coloca dentro de um IRA, eles devem ser garantidos em dinheiro significa que sua conta contém o montante total em dinheiro para pagar 100 das ações no evento Que você está atribuído. E a segunda diferença é que muitos corretores on-line - como eu mencionei acima - limitar o tipo ea complexidade das estratégias de opção disponíveis para os titulares de conta de IRA. Algumas das limitações são para cumprir a regulamentação federal, mas outros são baseados Sobre as próprias políticas do corretor. É importante pesquisar adequadamente antes do tempo para que você saiba exatamente o que os negócios estão potencialmente disponíveis para você antes de escolher um corretor - pode ser frustrante, para não mencionar um desperdício de Tempo, para ir a todos os problemas de obter a sua conta tudo configurado e financiado apenas para perceber após o fato de que você não está autorizado a comércio e investir a maneira que você estava planejando. A Importância de Negociação Levels. Regardless se você comércio Opções em uma conta de aposentadoria ou uma conta não-aposentadoria, só porque um corretor permite que certos negócios dentro dessa conta não significa necessariamente que você terá acesso a esses tipos de comércios yourself. In a fim de se proteger de reclamações e ações judiciais de opção inexperiente Comerciantes dizimando suas contas, porque eles didn t compreender o risco de seus próprios negócios, corretoras categorizar diferentes estratégias de opção em vários níveis de negociação. E para torná-lo mais confuso, estes níveis de negociação não são uniformemente definidos Há uma espécie de semelhança geral em toda a indústria , Mas no final do dia, cada corretora classifica e define seus próprios níveis de negociação de opções. Dependendo do corretor, haverá tipicamente Três a cinco categorias de negociação separadas, cada nível exigindo progressivamente mais experiência comercial e às vezes mais capital, patrimônio líquido e ou renda pessoal para se qualificar para a aprovação. Best corretores de opção para contas IRA. Há vários fatores a considerar ao fazer compras em torno de uma linha Corretor para configurar um IRA aprovado por opções. Compreender os níveis de negociação de opções de um corretor e os requisitos de qualificação não devem ser o único item que você considera, mas se a negociação de opção é um componente central de sua estratégia de investimento IRA, definitivamente deve ser um dos seus Top considerações. Eu realmente recomendo que você gaste algum tempo no telefone conversando com os representantes de sua conta Às vezes, as informações do site pertinentes não é fácil de encontrar, às vezes não é útil e, em alguns casos, não é mesmo correto. Representante não só lhe dará confirmação e esclarecimento muito mais rapidamente, ele também lhe dará uma chance de verificar o seu potencial cliente corretor de serviço ao cliente . E as experiências de serviço ao cliente e competência pode variar amplamente de um corretor on-line para o próximo. E agora a próxima questão importante - Se você trocar opções em um IRA. Options estratégias e sua conta IRA. Recebo muitas respostas dos leitores da minha estratégia de opção Artigos Uma pergunta simples mantem-se estalar acima, embora em vários formulários Estas estratégias trabalham com contas de IRA. A resposta simples é SIM, a uma extensão Em alguns casos as opções trabalham realmente melhor em um IRA do que em uma conta taxable. Estratégia de opções é a venda de um posto nu, em vez de realmente comprar o estoque subjacente A tributação do ganho em qualquer segurança, incluindo opções que é vendido curto é a taxas de renda ordinária Em um IRA isso não importa como não há nenhum imposto atual e todas as distribuições São tributados a taxas normais, independentemente da sua fonte inicial Assim, de um ponto de vista fiscal IRA não há diferença na venda coloca e compra de ações, embora possa haver uma diferença Em resultado de investimento. Em uma conta tributável o mesmo doesn t necessariamente verdadeiro Se você segurar um estoque por tempo suficiente os dividendos e qualquer ganho pode ser tributado à menor taxa de imposto de longo prazo de ganhos de capital Shorting uma put é sempre tributado a taxas ordinárias e Pode ser significativamente maior Este é um fator que pode reduzir sua renda líquida após impostos e deve ser tido em conta em seu planejamento. Putting tributação de lado, existem várias limitações em contas IRA que você precisa lidar com Primeiro é a conta de margem seu IRA deve estabelecer Uma conta de margem se você está indo para empregar qualquer estratégia diferente de simplesmente comprar chamadas ou puts Isso geralmente não é um grande negócio, mas requer autoridade de negociação adequada do departamento de conformidade de seu corretor. O nível mais simples de autoridade permite a venda de chamadas cobertas Esta é realmente mais de uma estratégia de estoque do que uma estratégia de opção, mas eu incluí-lo. Em seguida é a venda de dinheiro garantido coloca Isto é relativamente fácil de entender Vamos dizer que você quer comprar 1000 Ações de uma negociação de ações em 15 Isso exigiria 15.000 em dinheiro Em vez de uma compra definitiva que você poderia escolher para vender 10 coloca cada posto controla 100 partes Sua exposição não é maior do que ter comprado 1000 ações para 15.000 e você só precisa reservar, - 15.000 de dinheiro disponível para entrar nesta transação Em essência, não há alavancagem. Isso é diferente de margem em uma conta tributável que pode exigir tão pouco como 25 na margem Margem fiscal margem aumentar a alavancagem de quatro vezes Este é ou Bom ou mau, dependendo de qual lado você terra on. An limitação adicional em uma conta IRA é a proibição contra venda a descoberto Venda de chamadas nu é semelhante ao shorting o subjacente e proibido em IRAs Em uma conta tributável você pode vender chamadas nuas e só precisa Para lidar com as exigências de margem. Isso significa que as estratégias que incluem a venda de chamadas nu pode t ser usado. Stratégias tão limitado incluem straddles, estrangulamentos, shorts sintéticos e outras derivações Let S dizer que você queria vender um straddle em um estoque subjacente específico Isso exigiria que você vender um put e uma chamada na mesma greve geralmente na mesma expiração, mas não exigido Em uma conta de margem tributável isso seria permitido O comércio está emparelhado E a exigência de margem é calculada em apenas uma das pernas, o maior dos dois. Esta pode ser uma ferramenta muito útil quando um comércio entrou vendendo uma colocou vira contra você Vender uma chamada pode compensar ou reduzir mais perdas Você usa pouco ou nenhum Margem Isso não pode ser feito em tudo em uma conta de margem de IRA como uma chamada nua não pode ser emparelhado com um pôr ele pode ser emparelhado apenas com uma longa chamada. Alguns leitores podem apenas zona fora quando conversa se transforma em stradles e estrangula Eles muitas vezes entendem O que eles são, mas não pode realmente entender como eles podem ser usados ​​Straddles e estrangulamentos podem fornecer um dos mais fácil e mais produtivo hedges disponíveis Leitores podem querer rever o meu artigo sobre como usar um estrangulamento para hedge XLE para ver essas estratégias em ação Infelizmente, esta técnica não está disponível em contas IRA. Isso nos leva para as estratégias de opções disponíveis --- spreads Incluído nestes são spreads calendário, spreads diagonais, spreads verticais e determinadas borboleta e condors que emparelham totalmente opções Isso requer uma maior autoridade de negociação. Vamos examinar um touro vertical posto propagação para ver a vantagem desta autoridade de negociação superior Esta estratégia consiste em vender um colocar em uma greve e comprar um protetor colocar em uma greve inferior ambos com mesmo vencimento Um exemplo seria uma negociação de ações em 25 Você Poderia vender 10 out-of-the-money puts com uma greve de 24 e comprar 10 OTM protetora coloca com uma greve de 20.Se você não tem a maior autoridade de negociação que iria dividir-se como duas operações separadas 1 um dinheiro coberto colocar Exigindo 24.000 na reserva 24 vezes 1000 ações mais 2 uma compra em dinheiro da greve inferior colocar Com a autoridade superior a exigência de margem é simplesmente a diferença de greves 4 vezes o número de ações 1000 ou 4.000.Muitas das minhas estratégias de carteira consistem, em parte, na compra de opções muito antigos e na venda de spreads de calendário de opções quase datados ou semanais. Estes spreads são todos permitidos numa conta IRA e apenas é necessário ter em conta os saldos de margem disponíveis. Um spread de calendário é o mesmo que o vertical é apenas a diferença em tempos de greves as ações Então, se você comprou 10 setembro OTM chama em 24 e vendeu 10 OTM dezembro chama em 19 sua exigência de margem é 5000 5 tempos de diferença de ataque 1000 partes . Se você vendeu uma chamada a um preço mais elevado do que aquele que você comprou, não há exigência de margem, apenas dinheiro É visto muito o mesmo que uma chamada coberta. Além disso, se você vender um colocar em uma greve inferior do que um Você comprou não há margem, apenas cash. Whenever spreads são usados ​​em uma conta IRA uma complexidade comercial pode existir. Vamos dizer que seu IRA tinha 100.000 em valor total dividido em 60.000 em ações e 40.000 em dinheiro Vamos dizer ainda mais você wan Ted para entrar em um touro colocado spread para 10 opções em SPY atualmente negociando em 125 Você vende dez OTM coloca em uma greve de 123 e comprar dez OTM protetora coloca com uma greve de 120 Sua exigência de margem é apenas 30.000 3 tempos de diferença de ataque 1000 partes E bem dentro de seu saldo de dinheiro. Uma serpente estabelece esperando por você no pincel Vamos dizer SPY gotas e suas dez puts são atribuídos Isso significa 1000 ações são comprados em 123 para um custo total de 123.000 e você só tem 40.000 em cash. This Não é um negócio muito grande em contas de margem tradicional como você pode usar margem para vender as ações Não funciona dessa maneira com margem IRA e isso apresenta um problema que pode exigir que você liquidar outros títulos e suspender seus privilégios de negociação Você precisa discutir Como seu corretor irá lidar com isso para ter certeza de que você não está mais restringido. Isso requer monitoramento constante do valor extrínseco da opção para determinar sua probabilidade de atribuição Quando o extrínseco se aproxima apenas alguns centavos o burro Aumenta a probabilidade de ignição Se a probabilidade é grande, você precisa pré-mpt a atribuição rolando a opção de antemão Se você usar apenas dinheiro seguro coloca você nunca tem que se preocupar com atribuição como há sempre dinheiro suficiente para cobrir a atribuição. Pode ocorrer se você vender uma chamada como parte de uma estratégia emparelhada ea chamada é atribuída Você acaba sendo curto o subjacente Uma vez que IRAs não pode ser curto você precisa cobrir o curto imediatamente e precisa de dinheiro suficiente em sua conta para fazê-lo Se você Don t tem dinheiro suficiente você pode encontrar uma violação de negociação e que restringe a sua negociação futura. Quando vários spreads permitem que você trocar opções com um preço de etiqueta em excesso de sua valor de valor de alavanca você precisa monitorá-los cuidadosamente para certificar-se de que não são atribuídos . Em conclusão, se você pode garantir a autoridade de negociação necessária muitas das estratégias de opção estará disponível para você Margem requisitos irá restringir alguns dos alavancagem disponível quando comparado com impostos A atribuição também pode tornar-se um problema maior do que uma conta tributável e exige monitoramento Estes não são grandes obstáculos, mas aqueles que precisam ser mantidos em mente. Divulgação Eu não tenho posições em quaisquer ações mencionadas e não há planos para iniciar qualquer posições dentro As próximas 72 horas. Sobre este artigo.